• 前場（ぜんば）　…　9:00～11:00
• 後場（ごば）　…　12:30～15:10

先物を現物株式のヘッジとして利用するための便宜から、株式市場終了後10分間だけ先物の取引が継続するようになっている。

夕場

• 夕場（ゆうば）　…　16:30～20:00

取引日

• 前営業日の16:30（夕場開始）から営業日当日の16:00（日中取引が終了し、清算処理が終了するまで）が一取引日。営業日当日の夕場は、取引日では翌日扱いとなることに注意。

• 大阪証券取引所（大証）

取引量は期近物が一日10万枚程度（2007年現在）で、流動性は非常に高い。

• シカゴ商業取引所（CME）

現地時間の8:00～15:15（日本時間 23:00～6:15、ただし米国のサマータイム実施期間は1時間前倒し）に取引される（昼休みなし）。大証の寄付はこのCMEの清算値（日本での終値に相当するもの）に近い値になることが多い。市場規模は大証の数分の一程度である。なお、CMEには24時間稼働する取引システム（GLOBEX）もあり、時間外取引（現地時間 3:00～8:00）も行われている。

• シンガポール証券取引所（SGX, Singapore Exchange）

1986年9月より日経225先物を扱っている。現地時間の7:45～14:30（日本時間 8:45～15:30）に取引され、大証より15分早く始まる。夕場取引は大証よりも早く導入されており、現地時間15:30～19:00（日本時間16:30～20:00）で取引されている。

※いずれも大阪証券取引所

• 1987年6月9日　「株先50」の取引開始（株式先物としては国内初）　※1992年に休止
• 1988年9月3日　日経225先物の取引開始
• （参考）1989年6月12日　日経225オプションの取引開始
• 2006年7月18日　日経225miniの取引開始
• 2007年9月18日　夕場（イブニング・セッション）の取引開始

あらかじめ定められた期日（満期日）に特定の資産（原資産。ここでは日経平均株価）を、あらかじめ決められた価格で売買する契約。
原資産が日経平均株価（株価指数）という実体のないものであるため、決済はすべて差金決済となる。

先物の「買い方」（＝取引を買いで開始した人）は、満期日の原資産（厳密には「SQ値」、後述）が約定（やくじょう）価格を上回れば利益を得、下回れば損失となる。
「売り方」（＝取引を売りで開始した人）は、逆に、満期日の原資産が約定価格を下回れば利益を得、上回れば損失となる。
また、満期日まで待たなくとも相場の変動に応じて反対売買（買い方の場合は転売、売り方の場合は買戻し）すれば、いつでも損益を確定することができる。

日経２２５先物取引（にっけい225さきものとりひき）とは、日経平均株価を原資産とする株価指数先物取引であり、大阪証券取引所等に上場されている。
TOPIX先物取引、日経225オプション取引と並んで、日本を代表する株価指数を原資産とするデリバティブ取引である。