私は日経２２５先物トレードを行う上で、いくつかの簡単なルールを設けます。ルールと言ってもそう大げさなものではごくごくありふれたもの。そのありふれたマイルールをここに書きとめようと思います。

１．寄付直後には手を出さない
２．前場から後場へ持ち越さない（当然後場から夕場、翌日へも）
３．夕場はトレードしない
４．使用しているテクニカル指標を変えない
５．注文と同時にＬＣの逆指値注文をする
６．注文時以外は板を見ない
７．一日の中で注文枚数を変えない（常に一定枚数）
８．体調の悪い時はトレードしない
９．ナンピンはしない。

この９か条の掟を決めています。
ごくごくありふれた事ですが１～３は私のようなスキャには当たり前の事。
４に関してはシンプルが一番で、私が今まで検証してきた中で確実性の高いものを組み合わせて使用しています。これを変えると当然トレードが崩れてしまいます。
５の逆指値は先物トレードに限らず安全装置はとても大事です。
６は、以前現物株をトレードしていた時の癖で（板発注）どうしても板を見てしまいます。（今は改善しました）板を見ても先は読めませんし、巨大な枚数をみて惑わされる事もありあくまで注文する為のもの。
７はこれも当たり前の事なんですが、負けトレードの後に枚数を倍にしたりするのは危険。感情コントロールが大事です。
８は、取引する上で集中力と判断力が体調不良の場合は欠落します。体調が悪い時は取引せずにゆっくりと休む。
また、これらとは別に「買い」「売り」のルールも設けています。
９については、私自身がナンピンには抵抗があり絶対にやらないと思いますが一応書いておきます。

何を当たり前な事を今さら・・・・と思われるかも。
感情コントロールやマイルールの厳守こそが裁量トレードでは一番大事なことだと分かりつつもなかなか出来ないのが現実です。
とりあえず少しずつでも守れるように努力しよう。

以前現物株のスイングトレードを２年程やってました。
その後、ザラ場を見る時間にデイトレというものに挑戦してみましたが全くダメで、これは自分には向かないと思いトレード自体をやめました。

何が向かないのかを考えて分かった事は、利が乗った時に長く持てない。
いわゆる損大利小。
精神的にエントリーから利確までが不安定となり、自然に含み益を抱えた時より含み損を抱えた時間の方が、圧倒的に長くなってしまい、典型的な負け組みトレードの繰り返しでした。

そこで、スキャルピングによるピンポイント売買で細かく利を積み上げるトレードを試してみようと思いましたが、現物株で値動きのいい銘柄を何度も売買するのは、現在の限りのある信用余力内では不可能であり、別の取引として少ない証拠金取引で取引のできるＦＸまたは日経先物２２５を考えました。

自分の性格上２４時間場が開いているＦＸでは、取引に対するけじめがなくなり、ずるずると気の向いた時に適当トレードを繰り返すに違いないと思い、日経先物２２５一本で行こうと決めました。

スキャルピングで安定した利益を上げ続けるには、知識はもちろんな事ですが、何よりも確立された手法と素早い判断を常に下す集中力が必要となります。

とりあえず資金が続くまでに自分のスタイルが完成できれば幸いです。

日経先物２２５をミニから始めるスキャルピングトレード。
スキャルピングトレードを行うのは難しいというのは重々承知しています。
しかし、色々考えても始まらないので、実践トレードの中で試行錯誤しながら試していこうと思います。

資金的には決して余裕があるわけではありませんので、少ない枚数でチャレンジしていきます。

個人投資家でも気軽に参加できるよう、大阪証券取引所が2006年7月18日からスタートさせた新しい株価指数先物取引。上場は大阪証券取引所のみ。 日経225先物取引の取引単位を10分の1にし、呼び値を5円にしたもの。ただし、限月は日経225先物取引の5つの限月のうち、近い方の2つしか採用されない。

この日経225miniと区別するため、miniではない本来の日経225先物の方を「ラージ」ということがある。
 

原理でいえば日経225組入現物株式と日経225先物は相互連動の関係に立つ。そのため、双方の乖離率が高ければ何らかの形で修正する動きを持つのは当然である。この性質を利用した取引を以下に示す。

大口機関投資家の場合は、日経225組入現物株式の大量売買（日経平均を変動させるほどの売買）の直前に、必ずと言って良いほど事前に日経平均先物を売買することで短期利益も取りに行く。現物株式の短期筋は、大口機関投資家の行動原理を理解したうえで、先物の動きを見ながら注文を出すことも多い。これら投資行動が合わせあって、先物価格の変動が実際の株価指数（日経平均株価）に与える影響が決して少なくない。

また、先物は比較的少ない金額で大量の注文を出して約定させることができるため、大口の機関投資家であれば先物価格を瞬時に数十円程度動かすことは容易である。このことを利用し、現物株を大量に買ったのち先物価格をつり上げて現物株の値上がりを誘う、また現物株をカラ売ったのち先物を売り崩すなど意図的な先物価格の操作は珍しくなく、それに従う形で日経平均株価がほぼ同じ動きを見せることがある。

株式ニュースなどで「先物主導で買われ（売られ）…」というのはこれら一連の取引による現象を表したものである。
 

日経225先物取引のリスクヘッジ（リスク回避）の手段として、日経225オプション取引を利用することができる。先物とは逆のポジションとなるように適切な権利行使価格・限月のオプションを先物と同数買い建てる（ロングの場合はプット買い、ショートの場合はコール買い）ことで、株価指数の暴落（ロングの場合）・暴騰（ショートの場合）による大きな差損発生のリスクを回避することが可能である。ただしこの場合は先物取引が成功した場合でも、得られる利益はオプション価額の変動（この場合は減少）分だけ少なくなる。

ヘッジ目的の場合はオプションを買い建てることが必要で、オプションを「売り建て」た場合はオプション取引によって得られる利益が一定額に限定されてしまうため、株価指数の暴落・暴騰に対するヘッジとはならない。

なお、オプション取引は必ずしもヘッジ目的だけに限られるものではない。
 

大阪証券取引所では、2000年10月30日より上記CMEの開発した SPAN （The Standard Portfolio Analysis of Risk）という証拠金計算方法が採用されている。証券会社では、このSPANのうちの「プライス・スキャンレンジ」という指標を用いて、必要最低証拠金を計算することが多い。 プライス・スキャンレンジは、指数の終値の対前日の増減値（絶対値）のうち、（1）過去4週間のうち最も変動した値、（2）過去24週間のうち上位2番目に変動した値、のうちの大きい方を30の倍数に切り上げ、それを1,000倍したものである。プライス・スキャンレンジは大阪証券取引所から毎週発表される。

たとえば2007年の初めでは、（1）が234.16、（2）が408であったので、プライス・スキャンレンジは408を420に切り上げて千倍した42万円となる。 含み損が拡大するなどして、値洗い後の必要最低証拠金が口座に入金されている金額を上回ってしまうと、「追証」（おいしょう）という追加の証拠金が必要になる。

なお、オプションと組み合わせてポジションを組んでいる場合は、先物とオプションを合わせたポートフォリオ全体の持つリスクに応じて必要最低証拠金が計算されることが多い。その場合の計算は非常に複雑になるため、本稿では割愛する。
 

満期日には、満期となった日経225先物（および日経225オプション）は、「特別清算指数」（Special Quotation、略してSQ）という値によって決済される。ある限月の先物が市場で取引されるのは、その限月のSQの日の前日までで、それまでに反対売買して清算されなかった玉は、SQの日に自動的に決済される。

SQ値は、日経平均株価構成銘柄のSQの日の寄付値（よりつきね）を元に算出される。取引開始後にすぐに寄らない銘柄は、寄った時点での株価を元に計算する。従って、そのような場合はSQ値は日経平均株価の始値とは異なってくる。

なお、オプションでは限月は１ヶ月刻みになっているので、毎月の第2金曜日がSQである。そのため、先物とオプションが同時にSQとなる3・6・9・12月のSQを、特にメジャーSQと呼ぶことがある。これに対し、3・6・9・12月以外のSQを、マイナーSQ、シリアルSQ、オプションSQと呼ぶことがある。
 

先物には期限がある。3月，6月，9月，12月の第二金曜日が満期日に設定されており、これらを限月（げんげつ）取引という。各限月は、例えば3月が満期日の場合「3月限」（さんがつぎり）などと呼ぶ。

市場では常に5つの限月が並行して取引されている。例えば2010年4月に取引されているのは、6月限・9月限･12月限・2011年3月限・2011年6月限の5つである。この例では、2010年6月の第2金曜日になると6月限の先物は満期日を迎えて取引されなくなり、新たに2011年9月限が上場される。このように、各限月は上場した日から1年3ヶ月存在し、3ヶ月ごとに満期日を迎えたものが取引されなくなって新たな限月のものが上場される。ある時点で市場に存在するのは常に5種類の限月である。

直近の限月が最も取引量が多く、これを期近物（きぢかもの）と呼ぶ。限月により価格は少しずつ異なるのが普通である。

期近物の満期日が到来する前に一旦手仕舞いし、同時に次の限月で同じポジションを組むことをロールオーバーという。ロールオーバーを行えば、事実上、満期日の制限なく長期に渡ってポジションを保持し続けることができる。
 

相場の急変動から投資家を守るという名目で、先物価格自体に値幅制限が設けられている。
一日の値幅がこの水準を超えると終日取引停止となり、いわゆる「ストップ高」「ストップ安」の状態になる。
日経平均株価の水準により、制限値幅は異なる。
また、値幅制限の半分の変動、かつ理論価格から一定以上の乖離が発生したときにはサーキットブレーカーが発動され、15分間取引が停止される。
この処置は一日一回限りである。
サーキットブレーカーが実際発動されたのは、アメリカ同時多発テロ直後の2001年9月12日、およびサブプライム問題による世界的金融不安で日経平均株価が暴落した2008年10月10日、及び2008年10月16日、及び過去最大の上昇率を記録した2008年10月14日の4回である。